夏普比率计算公式是什么？

访客2022-12-11 01:32:4337

夏普比率计算公式：＝［E(Rp)－Rf]/σp。

其中E(Rp)：投资组合预期报酬率。

Rf：无风险利率。

σp：投资组合的标准差。

目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。比率依据资本市场线（CapitalMarketLine,CML)的观念而来，是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时，适用夏普比率。

夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来，每个投资组合都可以计算SharpeRatio,即投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳。

注意问题

夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：

1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据。

2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。

3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设。

4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。