如何配置指数基金，如何正确评估风险及收益？

谢邀。

我们认为配置指数基金是很好的资产配置方式。当然，由于市场上指数基金众多，有开放式的，有封闭式的，有指数ETF，也有指数LOF。在这里，主要通过ETF来分享下我的想法。其他类型的思路基本相通的，只是交易机制有些许不一样。

市场上，按所拟合指数的不同，分为宽基指数基金和行业（主题）指数基金。

如图中的沪深300ETF、上证50ETF、创业板ETF等等，都属于宽基指数基金。这类指数基金在市场指数处于相对估值低位时可以购入后长期持有，等待市场的上涨。现阶段我们认为是可以选择这类宽基指数基金进行配置的。而这类ETF对于风险的控制，可以随着相应市场指数的上涨而可以逐步进行调仓。比如现阶段，主板PB在2以下，可以进行重仓配置，而在主板市场PB在2-4之间的时候保持半仓持有，而市场PB高于4后就要进行逐步减仓。当然，现阶段我个人认为，随着创业板的注册制改革的推进，创业板ETF或短期有一定承压，但后续的涨幅和爆发力相对比较有优势。

而行业指数基金就图中的芯片ETF、半导体50ETF、证券ETF等等。跟踪的是某一个行业或板块的指数。这类行业指数基金的选择，就建议可以做个组合配置，并保持动态的平衡。比如，科技类的ETF和医药类的ETF，证券类的ETF和消费类的ETF等等。

另外，还有些不错的跟踪海外指数的ETF，包括宽基类的和行业类的。

这类ETF在现阶段受疫情，全球经济下行预期等影响下，走势并不明朗，投机者可以类似股票一样做做短炒或有一定机会，而投资者建议观望为主。

综上，尽管我们只是以ETF作为例子，分享指数基金配置的一些想法，但其他类型的指数基金也可以用相同思路进行参考。但无论配置什么标的，判断整个趋势，进行合理分散配置是必要的。

投资是一个互相交流学习的过程，希望能共同进步！

指数基金在基金产品中，算是关注度最高的一种。尤其是这几年来，定投指数基金成为了一种新风向，很多投资者也通过这种方式参与进来。不得不说，定投指数基金对于普通投资者而言，确实要比盲目投资股票基金要好的多。那么大家应该如何配置指数基金，又该如何正确评估风险及收益呢？

首先要了解什么是指数基金，就是以特定指数（如沪深300指数）为标的的指数，并以该指数的成分股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成分股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

由此可以看出，指数基金并不依赖基金经理的投资能力和策略，间接的也减少了由基金经理个人因素带来的风险。不过指数基金的走势与指数几乎完全一致，对于投资者而言，行情判断就至关重要。因此买卖点非常关键，所以我们才会发现市场上最大的呼声是定投指数基金。

因为采用定投的方式，可以不需要考虑指数基金的买点。在任何时候开始定投都可以，毕竟在下跌的过程中可以捡到更加便宜的基金分额，以此摊低投资成本，能够尽快扭亏为盈。唯一需要投资者密切把握的就是选择优质的、合适的指数基金，和在适当的时候进行止盈。

综合来说指数基金属于中高风险投资产品，风险比股票基金要低，但比货币基金、债券基金风险要高得多。无论采用何种方式投资指数基金，都有可能出现亏损。但相对于其他投资产品，亏损的概率和幅度相对低一些。

而指数基金中，主要可以关注两大类，一是大盘指数，二是行业主题。

第一类比较典型的就是沪深300、中证500指数基金，成分股是全市场最优质的股票，所以会非常稳定。但收益波动也不会太大，更加适合保守型投资者。

而行业主题正好相反，波动空间更大。能够选择的方向也非常多，因为行业主题中包括白酒、食品饮料、新能源汽车、高端制造、健康、国防、消费等等，非常齐全的行业。需要依靠投资者对于行业前景的把握，风险要大一些，但是收益也可能高一些，更加适合稳健型、积极型的投资者。

Tags：

文章版权声明：除非注明，否则均为供水知识-GONGSHUI.CC原创文章，转载或复制请以超链接形式并注明出处。