如何选出5支最佳基金作为一个组合?

访客2024-03-08 09:30:5527

7年前,还是基金小白的我,总喜欢乱买一堆的基金,这样子累不说,收益还非常一般。后来,我学会了构建基金组合,收益也水涨船高。

特别是最近几年,我的投资收益已经超过每年的工作收入,这对一个普通工薪阶层的我来说,意义非凡。

要想构建一个出色的基金组合,就必须先选出优秀的基金,一只优秀的基金,是由基金经理和投资的赛道来决定的。

在我的组合里,不和网上普遍说的那样,要股债之间平衡,要大类资产之间平衡,要国内外资产之间平衡。在股债之间,很显然,权益资产的长期收益要更加优秀,类似于黄金、原油和大宗商品等资产收益的稳定性和投资的难度,决定它们并不适合大部分人,而中国经济的未来,从全球范围内来讲,没有人的潜力比我们更大,所有也没有理由不重仓中国。

话说回来,我们构建基金组合最重要的一步就是选出优秀的基金。

在我挑选基金的原则里,有“三选”和“三不选”,执行好这个原则,挑出来的基金就不会差。

有哪三选呢?一选:优秀的基金经理。何为优秀的基金经理呢?最基本的定义就是至少经历过一轮牛熊,并且能保持业绩优秀,经过市场和时间双重考验的基金经理。比如兴全的谢治宇、董承非,富国的朱少醒,睿远的傅鹏博,易方达的张坤等,他们的都是经过市场和时间的考验,已经证明自己能力的基金经理。

二选:优秀的投资赛道。稍微有一点投资经验的朋友应该都知道,消费、医药、科技和新能源是目前公认的四大核心赛道,不论从短期和长期来看,它们都将长期处于高景气度。对于普通投资者来说,选择投资这几个赛道的混合基金或者主题基金就足够了。

对于稳健的投资来说,可以选择消费和医药,而相对专业的投资者,可以选择科技和新能源。前两者的业绩有确定性,后两者的未来有巨大的想象空间,这也决定了它们的脾性不一样。

三选:优秀的基金公司。基金公司的管理风格和经营理念,对基金和基金经理的成色是有很大影响的。一个基金,要想保持长期的稳定性,跟它背后的基金公司关系非常大。不同基金公司的经营策略的不同的,考核制度也千差万别!

有的基金公司热衷发行不同类型的基金产品,旗下的基金多如牛毛,只知道圈Q。而有的基金公司热衷于打造精品基金,发行的基金虽然少,但几乎个个都是精品。比如说我们熟知的兴全基金、东方红基金,个人认为他们都是非常有良心的基金公司。

执行好这“三选”,其实对于很多人来说就足够了,但是,有些基金和基金经理的伪装能力太强了,很多人很容易误选,这时候,就要通过执行“三不选”原则来降低踩坑的概率了。

有哪三不选呢?一不选:站在短期风口、业绩爆炸的基金。大多数投资者投资基金亏钱最主要的原因就是追热点,看到什么涨得好就追什么,而往往这时候,就是主力收割韭菜的时候。如果买基金能通过看短期业绩排行榜来赚钱,那三岁小孩都能做好基金投资了。

二不选:重仓冷门行业或者夕阳行业的混合基金、主题基金。除了四大核心赛道的主题基金,其他的都可以不用看。我们做投资学会做减法很重要。今年的碳中和主题基金涨势非常好,而过去两年霸屏的核心资产基金却雄风不在。

很多投资者并不清楚碳中和主题基金重仓的是什么样的股票,看到长得好就使劲买。殊不知今年领涨的碳中和主题基金重仓的是钢铁、煤炭、电力等夕阳行业,长期来说要取得好业绩非常困难,一旦追高被套,回本的时间会很漫长。

三不选:挂羊头卖狗肉的“明星”基金经理。对于那些从业时间不到三年,没有获得过任何奖项,名下挂的基金数量巨多,喜欢集中重仓某一行业的基金经理来说,我们要慎重。

基金公司为了宣传,为了流量,凡是有一丁点业绩的基金经理,都要吹成明星,其实际能力几何,很难说。把钱交到这些人手上,跟买彩票差不多。

吃透了“三选”和“三不选”这个方法,我们挑选出优秀基金的概率就大大增加了。

其实我自己的基金组合里,基金数量一般都在10只左右,在我看来一点也不多。如果说要挑选5只基金组成一个组合也行,但在我心中不够完美。

适合大多数投资者的组合第一只:兴全谢治宇的兴全合宜,兼顾A股和港股。不要跟我说老谢今年的业绩不行,我只知道过去八年,他的业绩很牛,而且还是经历过一轮牛熊考验的80后明星基金经理。他的风格主要是分散投资行业大龙头,单一行业的配置一般不会超过20%。风格稳健,择时和选股的能力都是顶级的。

第二只:中欧周应波的中欧时代先锋。这只基金的风格主要是科技成长,2015年成立至今每年的业绩都非常优秀,要说相对差点的就是2020年。主要是由于周应波名气越来越大,基金的规模也水涨船高,这对于一个主投科技成长方向的基金来说,影响很大。还好后面逐渐调整过来了,这也足可见周应波能力的不凡。

第三只:嘉实姚志鹏的嘉实智能汽车。这只基金长期重仓新能源和智能汽车题材,成长空间非常大,而基金经理姚志鹏已经有超过5年相关行业和主题的投资经验,相对最近两年才红起来的新能源基金经理,姚志鹏的经验更加丰富,也更值得信任。

第四只:景顺长城刘彦春的景顺长城绩优成长。该基金投资A股和港股,长期重仓大消费,是一个可以和张坤齐名的消费股投资大神。

第五只:工银赵蓓的工银前沿医疗。说起医药领域的投资女神,首先让人想到的是中欧的葛兰。其实,工银赵蓓比葛兰更加优秀,在过去四个完整的投资年度里,该基金每年都取得优秀的业绩,同业排名非常靠前,投医药选赵蓓准没错。

以上这五只基金涵盖了消费、医药、新能源和科技四大核心赛道,兼具稳定性的同时,业绩的爆发力也值得期待,可以说,是可以长期持有的组合。

但是,组合构建完成只是我们投资的第一步,我们还要做好仓位管理和择时。

关于仓位管理永远都不要满仓,满仓没有好处,坏处倒不少,一是徒增投资焦虑,二是失去投资主动性。

在这里,根据自身7年来总结的经验,建议40%的底仓,不到大牛市不卖;30%作滚动,什么意思呢,简单点说就是高抛低吸;最后剩下的30%留到股灾或者市场超预期大幅调整之后加仓。

满仓是很多人的通病,生怕错过每一个机会。其实只要市场不关门,我们还活着,就一直有机会。手里留着一定的资金,待到大跌之后补仓,捡便宜的筹码,何尝不是聪明的表现。况且我们大A动不动就暴跌,满仓你能受得了吗?

关于择时择时很难,而且在大部分时间择时是无效的,也是没有意义的,那是不是说不用择时,一直持有就行了呢?非也。

A股还处于成长期,波动非常大,动不动就上蹿下跳,这时候就给了我们择时的机会。其实择时是投资中最难的环节,不管你有多少年的投资经验,择时都不简单。

作为普通投资者是不是就跟择时这种高大上的技能无缘了呢?非也。

首先,我们要有勇气承认自己是一般人,是普通人。

在身边人都满目入场买基金的时候,在市场卖菜大妈都给你推荐基金的时候,在新基金发行天天都大爆款的时候,大概率就是市场阶段性顶部的时候。这时候,大胆卖掉30%的仓位,不用担心踏空后续的行情,因为我们还有40%的底仓。

而在市场经过大跌之后,一般在调整15%-20%的幅度,一般就到位了,除非出现了系统性风险,股灾要来了。

在大幅调整之后,往往都会经历一段时间的震荡,不会立刻转头向上,当那些耐不住寂寞的投资者就会割肉离场的时候,已经没有人愿意谈论基金,即使有,几乎都是抱怨。如果不幸在加仓30%以后,市场又再次大幅调整,这时候,就可以动用最后30%的资金了。

即使我们补仓不能补在最低的位置,但只要是底部区域就没有问题,剩下的交给时间就完事了。

至此,财研史观的观点是:5只基金构建一个基金组合,对于大多数初入市场的投资者来说,已经够用。但随着自己经验和专业性的提升,可以逐渐将组合基金的数量提升到8只,甚至是10只。

个人觉得10只基金更加合适,配置也更加全面。组合可以包含一只分散重仓大龙头的蓝筹基金占15%,一只偏成长风格的基金占15%,四只核心赛道主题基金占40%,两只年度低估主题基金占15%,两只QDII基金占15%。

在兼顾成长和价值的同时,还能挖掘海外和低估的机会,在我目前的能力范围内,这是我能把控的最优组合。

此外,构建好组合之后,一定要做好仓位管理和择时,不然,组合的作用就会大大削减。

与此同时,我们一定要用至少三年不用的闲钱参与投资,并持长期持有的心态,不追涨杀跌,剩下的就交给时间,结果一般都不会差。(本文涉及到的所有基金,基金经理,基金公司,均限于交流学习,不作任何推荐,抄作业后果自负)

我的5支以上基金的组合:

1、富国天惠成长混合(LOF)A,这一只是明星基金经理朱少醒管理的,朱少醒不管行情如何,15年以来年收益率一直保持在20%以上,这只基金特别抗跌。

2、兴全沪深300指数LOF,这一只是指数基金,跟着大盘走,总体来看是相信我国国运,因为近一年行情较好,他的收益率也是不错的。

3、南方信息创新混合A,这一只是科技型的,涨跌幅较大,有涨跌幅才方便摊薄成本,因此,需要偶尔盯一下数据,低买高卖。

4、南方养老2035混合(FOF)A,这一只是养老专用,目标是2035年前这部分钱不动。由于是长线,而且养老投向比较保守一些,因为收益率比较稳定,跌幅也比较小。

5、易方达蓝筹精选混合物,这一只明星基金经理张坤管理,坤坤的管理能力大家有目共睹,最近因为他的基金申购太火,没办法,再次限额3000元以内,可见他的追随者之多。我在他管理得中小盘和蓝筹之间,我选择了蓝筹,因为蓝筹可以投港股,选择面更广。

6、添富创新医疗混合,因为疫情还在持续存在中,因为医疗板块不可缺席。

7、南方创业板ETF联接C。现在国家鼓励全民创业,支持实体经济,因此在创业板块也布局一部分。

上面的这些基金目前运作最差的一只基金收益率在11%。其实对于持有基金只数来说,不宜太多,太多了管不过来,上面的这些基金我不是每一只都重仓,也不是每一只都很重视,只挑选了3-4只重仓持有,其他的就当是了解行情,根据行情适时补仓。

(责编: admin)

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